报告题目：连通性分析的完善路径—基于自助法的DCC-GARCH模型拓展框架

报告人：王彬（桂林理工大学数学与统计学院教授）

报告时间：2025年12月28日（星期日）11：00-12：00

报告地点：理学院（格物楼）402

报告摘要：通过将高维系统映射为有向加权网络，基于VAR模型的Diebold-Yilmaz连通性分析框架，为溢出效应研究提供了新颖且精细化的分析视角。然而，该框架对滚动窗口法的依赖，以及在事件分析中缺乏严谨的统计验证依据，使其适用性受到一定局限。为克服上述两方面缺陷，本报告构建了一种替代性连通性分析框架。该框架以动态条件相关广义自回归条件异方差模型（DCC-GARCH）与自助抽样法为核心，并创新性纳入重大事件驱动下连通性上升的概率分析模块。本研究将该框架应用于四种主要货币对美元的汇率联动分析。

在事件概率分析层面，研究发现：在识别出的20个重大事件中，有15个事件对应的整体连通性上升概率超过90%，且这些事件多与地缘政治危机、金融市场崩盘及全球公共卫生紧急事件相关。由此可见，传统事件分析法虽常能捕捉到连通性的上升趋势，但本研究方法进一步揭示，这类关联结论在统计学层面可能缺乏严谨性。此外，研究还发现，整体连通性对上述事件的响应既存在即时触发、快速消退的特征，也存在一定程度的滞后反应。

报告人简介：王彬，教授，硕士生导师，桂林理工大学数学与统计学院副院长。研究工作主要涉及金融统计(时间序列)、随机图与复杂网络。主持国家自然科学基金2项，广西自然科学基金3项；在Science China Mathematics、North American Journal of Economics and Finance、Stochastics and Dynamics、Quantitative Finance、Physcia A、数学物理学报等杂志上发表科研论文20余篇。曾获得以色列Weizmann科学研究所Postdoctoral Fellowship等。